Vår vd och koncernchef Anish Kapoor talade nyligen med The Global Treasurer om hur framtiden ser ut för företagens kassörer och hur kassaförvaltningen kan omvandlas genom bättre uppkoppling, du kan läsa hela artikeln nedan...
När vi nu går in i ett nytt årtionde omges vi av en till synes obegränsad mängd ny teknik. Allt vi behöver göra är att sträcka oss över soffan till våra smarttelefoner, tänka på vad vi vill ha eller behöver, och vi kan vara säkra, 'Det finns en app för det".
En uppsjö av plattformar, knappt någon standardisering
Spridning av teknik blir också allt vanligare i B2B-världen. Det verkar som om "-teknik" börjar bli en del av nästan alla branscher, som splittras upp i nya undersektorer och som om de alltid funnits i vårt kollektiva vokabulär. Dessa nya X-tech-sektorer som PropTech, LegalTech och liknande består alla av grupper av entusiastiska entreprenörer som föreslår nya svar på gamla problem och stör status quo på allt mer kreativa sätt. Ingenstans är detta fenomen mer utbrett än inom finansiella tjänster, och det kan man se bara genom att titta på ekosystemets grafik och kartlägga hur många FinTechs som nu är verksamma på marknaden. Den oberoende konsulten Jay Palter har sammanställt följande en förteckning av dessa kartor som på ett utmärkt sätt visar i vilken utsträckning FinTech har nått ut land för land. Det är ganska häpnadsväckande.
Denna innovationsboom bör välkomnas, annars skulle vi aldrig utvecklas. Men saker och ting är inte lika enkla inom B2B-tekniken som inom konsumenttekniken. Som konsumenter kan vi välja mellan en handfull operativsystem för att få igång vår nya teknik med bara två eller tre tryckningar på en enda smartphone eller surfplatta, vilket är en stark kontrast till till exempel företagens betalningslandskap. På ena sidan har vi en hel rad olika backoffice-system - system för resursplanering, kassaförvaltning, hantering av kundrelationer, redovisning och löneplattformar och på andra sidan har vi bankerna, som alla förväntar sig att rätt information ska nå dem i det format de vill ha. I mitten av detta finns riskfyllda, ineffektiva och komplexa manuella processer som försöker sortera i sörjan så gott de kan. Det är knappast den typ av smidig automatiserad upplevelse som man kan tänka sig för 2020.
I ett panelsamtal nyligen kommenterade Kevin Cook, VD och medgrundare av Treasury Spring: "I företagsvärlden finns det lite eller ingen standardisering. Så det är en verklig utmaning för dem som sitter på andra sidan bordet och försöker ta reda på vad de ska göra och vad de ska anta. Förutom Excel finns det ingen universell standard för vad folk använder och jag är inte säker på att Excel är den bästa standarden!"
Och den framtida prognosen kan bli ännu mer komplicerad. Processerna mellan företag och bank kommer att bli mer komplicerade och bristen på standardisering kommer att öka i takt med att digitala omvandlingsprojekt genomförs och mer FinTech läggs till i mixen. Lyckligtvis är de flesta av dessa tekniker SaaS-baserade och medför inte samma implementerings- och underhållsproblem som deras föregångare på plats, men de tillför fortfarande ytterligare process- och dataströmmar som måste anpassas för att uppnå en strömlinjeformad bankanslutning.
Alternativet är förstås att stanna kvar och förlita sig på de mestadels manuella system som redan finns på plats och låta nya FinTech-investeringar vara på avstånd. Men är det verkligen ett alternativ? Med globala utgifter för digital omvandling som beräknas uppgå till $2,3 biljoner år 2023Tanken på att se andra företag hoppa över dig, vinna nya marknadsandelar och dra nytta av alla dessa konkurrensfördelar är knappast idealisk.
Konvergens i horisonten
Så är det verkligen ett fall av att lägga till komplexitet i ett försök att hålla sig kvar i spelet eller att förbli oförändrad och hoppas på det bästa? I ett panelsamtal nyligen om omvandlingen av finansförvaltningen uttryckte Carmel Mesquita, Director B2B Partnerships på MasterCard, mer optimism: "Under de senaste 20 åren har vi sett en konvergens av tjänster inom olika branscher och sektorer. Inom kommunikation kan man få TV, bredband och mobiltelefoni från en och samma leverantör. Tänk nu på försäkringar. Du kan också få bilförsäkring, livförsäkring och hemförsäkring från samma leverantör. Konvergensen av betaltjänster börjar nu, och för många har den faktiskt redan börjat."
Vi tror att Carmel har något på gång.
FinTech eller TechFin?
Ange "TechFin". En term som först myntades av teknikjätten Alibabas grundare Jack Ma 2016 och som används för att beskriva teknikföretag som tillhandahåller finansiella tjänster med en mer kund- och teknikcentrerad strategi. Ma använde TechFin för att beskriva AliPay och sedan dess har termen antagits av andra BigTech-aktörer som Amazon, Facebook och Google etc. Det finns dock många av oss som skulle hävda att Ma's definition faktiskt beskriver en sektor av marknaden som har funnits i åratal - vi som inte vill sälja finansiella produkter (som FinTechs gör), utan specialiserade teknikleverantörer som vill hjälpa till med flödet av betalningar, bank- och finansiella data (även kallade TechFins).
TechFin kommer att vara den plats där konvergensen mellan betalningssystem och teknik som är inriktad på människan verkligen kommer att ta fart. Företagen kan ägna mer tid åt att ta reda på vilka banker som ska göra deras betalningar, var de bäst ska investera insättningar, vem de ska låna av, var de kan få de bästa växelkurserna och hur de ska prognostisera kassaflödet, allt utan att behöva oroa sig för om de har rätt vägar, broar och tunnlar under sig för att stödja dem.
För att förbättra synligheten av medel, proaktivt hantera risker och optimera den operativa effektiviteten behöver kassaförvaltare utan tvekan investera i följande nya innovativa verktyg. Men om allt mer komplexa verksamhetsmodeller läggs ovanpå befintliga inbyggda system kommer omvandlingen och tillväxten inom finansförvaltningen alltid att hämmas. True omvandling kommer endast att kunna uppnås om data mellan FinTech, banker och andra aktörer ekosystem för finansförvaltning utbyts på ett smidigt sätt, och TechFins har erfarenhet, kompetens och resurser för att göra detta till verklighet.