Att bygga eller inte bygga - det är frågan.
För att stödja ett mer flexibelt och smidigt tillvägagångssätt för sina bankprocesser vill stora företag ofta ersätta sina decentraliserade, manuella onlinebankprocesser med fullt integrerad SWIFT-anslutning i sina gemensamma servicecenter och betalningsfabriker.
Men innan väljer att samarbeta med AccessPaymåste en diskussion föras: Ska man bygga eller köpa anslutning till SWIFT-nätverket?
Vi gör oss redo för att slåss.
Argumentet om att bygga upp
Det första alternativet för företag som vill använda SWIFT eller dess gpi-spårningstjänst är att bygga ett eget internt system för att hantera SWIFT-meddelanden.
Den viktigaste fördelen med detta är total äganderätt till och insyn i betalningsmeddelanden. Men det kommer med en rad verkliga utmaningar.
- Kunskap - En intern uppbyggnad innebär inte bara en integrering mellan interna system och SWIFT - det finns en grundlig tillämpning av affärsregler och processer att ta hänsyn till först. Det är absolut nödvändigt att ha en förståelse för SWIFT:s MT- och gpi-meddelanden - och en medvetenhet om ytterligare 10 eller fler gpi-statuser som anger var en betalning befinner sig i sin livscykel.
- Överensstämmelse - Anpassade versioner måste uppdateras varje år för att följa den årliga versionen av SWIFT-standarderna. Sedan är det en utmaning att migrera alla meddelanden till ISO 20022 i slutet av 2022.
- Investering - Sist men inte minst är anslutningen från äldre system till SWIFT-nätverket inte utan betydande kostnader och kräver stora investeringar i tid och resurser från IT, finans, ekonomi och andra delar av företaget för att göra din skräddarsydda konstruktion till verklighet. Det är också ofta just dessa äldre system som hindrar införandet av Ny teknik som SWIFT gpi..
"Vi uteslöt en lokal gateway för Swift på grund av att det var för resurskrävande och de höga säkerhetskraven för SWIFT-revisionen." Chris Davies, NSG Pilkington
Outsourcing till en SWIFT-byrå
I andra änden av spektrumet finns alternativet att helt och hållet lägga ut verksamheten på ett SWIFT-byråföretag.
Den största fördelen här är minskningen av manuellt ingripande och backoffice-processer, eftersom tredje part tar hand om avstämningen av meddelanden för din räkning och endast skickar tillbaka det slutliga meddelandet.
Men faktum är att Swift-byråer är kostsamma och vanligtvis bara är ett gångbart alternativ för tier one-banker som hanterar mycket stora volymer av finansiella meddelanden.
"Vi uteslöt också en SWIFT-byrå på grund av kostnaderna och för att vi ville behålla viss kontroll över systemet med vår egen BIC" Chris Davies, NSG Pilkington
Satsa på partnerskap med leverantörer
För de flesta företag är den mest logiska lösningen att samarbeta med teknikleverantörer som AccessPay för att utöka både moln- och äldre system med en SWIFT-lösning som är "plug and play".
AccessPay är Storbritanniens första SWIFT Alliance Lite 2-leverantörDet är ett snabbt och kostnadseffektivt sätt att isolera befintliga affärssystem och samtidigt ge företag den kontroll och insyn som de behöver i sina betalningsprocesser.
Jämfört med att bygga en lösning internt är det snabbare att skapa värde. Med Uppläggningstiderna tar veckor, inte månader..
"Det kändes vettigt för oss att köpa en färdig lösning för att minska den tid det skulle ta för oss att börja se fördelarna, så vi bestämde oss ganska snabbt för att undersöka marknaden." Chris Davies, NSG Pilkington
För att inte tala om minskningen av de löpande underhållskostnaderna, eftersom uppdateringar och migreringar sköts av leverantörer som oss.
Men en av de största fördelarna med att använda tredjepartsleverantörer som AccessPay är att man kan åtgärda kunskapsgapet mellan företag och banker.
På AccessPay erbjuder vi till exempel fullständig hjälp med att uppfylla följande krav SWIFT:s säkerhetsprogram för kunder under introduktionen och eliminerar behovet av regelbunden granskning - vilket inte skulle vara fallet om du skulle bygga din egen lösning. Allt detta kan du göra med hjälp av AccessPays signaturtjänst.
Dessutom framtidssäkrar vi det sätt på vilket organisationer hanterar efterlevnaden av förändringar som den nya ISO 20022-standarden för meddelandehantering, där AccessPay fungerar som en filagnostisk plattform som automatiskt omvandlar meddelanden till rätt format för företagskundens räkning.
ISO 20022 är en enorm förändring av verksamheten för alla som vill ansluta sig till SWIFT, så om du inte har stora resurser att investera i forskning och efterlevnad av de nya meddelandestandarderna är det en klok investering att välja en SWIFT-leverantör.
NSG Group valde AccessPays SWIFT-lösning
För några år sedan började den globala tillverkaren NSG Group kom till oss med en fråga om synlighet av kontanter.
Precis som vi beskrev tidigare krävde deras storskaliga bankprocesser en SWIFT-lösning som ökade produktiviteten, påskyndade betalningarna och hjälpte till med revisionsreglerna.
Genom att hjälpa NSG Group att placera sig i teknikens framkant hjälpte AccessPay inte bara till att effektivisera deras arbetsflöde, utan gjorde det också möjligt för dem att införa ett moderniserat arbetsflöde. I samband med pandemin tog automatiseringen av deras verksamhet bort behovet av pappersgodkännande på plats och gjorde det möjligt för de anställda att arbeta hemifrån på ett effektivare sätt.
Vilket är det bästa alternativet för att ansluta till SWIFT-nätverket?
I slutändan är det ditt val.
Att bygga ett eget internt system har många fördelar, men i slutändan är det beroende av intern expertis, navigering i det ständigt föränderliga landskapet för ekonomisk efterlevnad och de kostnader som är förknippade med att koppla ihop dina äldre system.
Om du väljer att lägga ut SWIFT på entreprenad frigör du visserligen tid för ditt team, eftersom det krävs få manuella ingrepp, men det är vanligtvis det dyraste - och därför otillgängliga - alternativet.
Att vända sig till en teknikleverantör som AccessPay är det mest tilltalande alternativet, eftersom det befriar dig från den tids- och kompetenspress som krävs för att bygga din egen och minskar drastiskt de kostnader som är förknippade med outsourcing.
På det hela taget är den nuvarande omvandlingstakten i branschen intensiv, med förändrade standarder, migreringar och betalningstyper som införs. Oavsett vilken metod du väljer för att ansluta till SWIFT måste den teknik du har reagera snabbt för att du ska kunna dra nytta av framtida innovationer inom betalningar.
Kolla in hela webbseminariet med NSG Pilkington: