Det är en fråga som är på tapeten - men var inte orolig, SWIFT:s standard för finansiella meddelanden ISO 20022 är inte så komplicerad.
Låt oss börja med att tänka så här.
När människor kommunicerar är det lätt att bli förvirrad. Betydelser kan missförstås eller helt enkelt gå förlorade i översättningen.
Ta fotboll som exempel. Att titta på en fotbollsmatch i USA är en helt annan upplevelse än i Storbritannien.
Och även om amerikaner och britter har ett gemensamt, nästan identiskt språk kommer de aldrig att komma överens om fotbollsreglerna.
Det är inte annorlunda i finans- och affärsvärlden, förutom att insatserna är mycket högre. Problemen börjar när organisationer har svårt att kommunicera med varandra.
Det är här som ISO 20022 kommer in i bilden.
Vad är ISO 20022?
ISO 20022 (uttalas 'ISO tjugo-oh-tjugotvå') är en global standard för utbyte av elektroniska meddelanden mellan finansinstitut.
Den introducerades först av Internationella organisationen för standardisering 2004 för att ge finansbranschen en standardplattform för att utveckla meddelanden i en xml-regel (eXtensible Markup Language).
Vi kommer att diskutera detta lite mer i detalj snart, men övergången till ISO 20022 är alltmer aktuell för brittiska företag.
Varför är det viktigt?
Precis som språk runt om i världen finns det olika standarder och format för meddelanden i det nuvarande finansiella landskapet, alla specifika för sina egna geografiska områden eller affärsområden.
Det finns helt enkelt en miljon olika sätt att säga samma sak på.
Eftersom fintechs och utmanande banker fortsätter att förnya sig och introducerar nya sätt att betala i en alltmer globaliserad värld är det nu viktigare än någonsin att använda en gemensam standard.
Att synkronisera språket mellan nya system och traditionell infrastruktur för att underlätta end-to-end-bearbetning inom olika områden och geografier.
ISO 20022 är alltså ett svar på hur införandet av en global standard för finansiella meddelanden kommer att fungera:
För att uppnå vart och ett av dessa mål övervinner ISO 20022 två hinder:
Hur fungerar SWIFT:s standard?
SWIFT liknar ISO 20022 med ett recept som levereras med alla ingredienser som behövs för att sätta ihop det.
Resultatet är ett standardiserat sätt att kommunicera över gränser och branscher.
Om vi ska fortsätta med metaforen bygger receptet på tre olika lager:
1. Affärsprocesser och begrepp
Ett viktigt kännetecken för ISO 20022-metodiken är den tydliga åtskillnaden mellan verksamheten och det sätt på vilket den representeras i ett meddelande (den syntax).
ISO 20022-metodiken börjar alltså med att definiera aktiviteten eller affärsprocessen, de roller och aktörer som är involverade samt den information som behövs för att aktiviteten ska kunna genomföras. Dessa uppgifter organiseras sedan i komponenter som innehåller verksamhetselement.
2. Logiska meddelanden oberoende av syntax
En annan viktig egenskap hos ISO20022 är möjligheten att återanvända komponenter i alla meddelanden - oavsett om det handlar om en kreditöverföring, en kreditkortsbetalning eller en FX-transaktion.
Det logiska meddelandet är alltså en beskrivning av den information som behövs för att utföra en viss affärsverksamhet, oberoende av syntax och bestående av meddelandekomponenter som organiseras i en hierarkisk struktur.
3. Syntaxen
Detta gäller den fysiska representationen av det logiska meddelandet. XML specificeras som den primära syntaxen, men andra vanliga typer kan användas - t.ex. SWIFT-proprietär eller FIX-syntax.
Allt detta lagras i ett gemensamt arkiv, som också består av en ISO 20022-ordbok. Precis som Oxford English Dictionary innehåller den en förteckning över komponenter, deras struktur, definition och sammanhang för hur de ska användas eller tolkas.
Och eftersom ISO 20022 är en fri och öppen standard kan vem som helst, var som helst, lägga till sina 2 cent till ordboken för att hjälpa till att skriva och bygga upp solida affärsstandarder över hela världen.
ISO 20022 som internationell standard
ISO 20022-meddelanden är utformade för att undanröja gränsöverskridande hinder och stödja globala affärsbehov under en överskådlig framtid.
Fram till 2025 beräknas över 80% av transaktioner av högt värde kommer att ske med hjälp av ISO 20022. SWIFT:s medverkan är alltså avgörande för att den ska kunna antas och standardiseras globalt.
En kort tidslinje: SWIFT:
Det är allmänt känt att SWIFT har sin egen standard för MT-meddelanden som uppdateras årligen. De två meddelandestandarderna existerar för närvarande parallellt via en gemensam mappningstjänst som tillhandahålls av SWIFT.
Alla MT-meddelanden kan dock inte konverteras till ISO 20022, vilket är anledningen till att standarden för MT-meddelanden kommer att finnas kvar under lång tid framöver.
I september 2018, i september 2018, har SWIFT:s styrelse har kommit överens om att underlätta en migration till ISO 20022 för gränsöverskridande betalningar och kontanter.
Detta kommer att omfatta alla användare av meddelanden om betalningar och kontanthantering (MT-kategorierna 1, 2 och 9).
De flesta länder arbetar fortfarande för att införa en betalningsarkitektur som är redo för ISO 20022, trots Covid-19:s inverkan på finanssektorn och företagens betalningstrender. Storbritannien och USA beräknas anta standarden 2022 respektive 2023, med pågående förbättrings- och mognadsfaser.
Men vissa länder har gått före, och många ser Australiens Ny plattform för betalningar (NPP) som ett tecken på vad som komma skall.
ISO 20022:s plats i det brittiska betalningslandskapet
I juni 2018 utfärdade Bank of England, Pay.UK och Payment Systems Regulator ett uttalande som åtföljde förslagen om att införa ISO 20022-kompatibla meddelanden för betalningar i Storbritannien:
"Genom att arbeta tillsammans som en bransch kan vi på ett säkert sätt genomföra en komplex men kritiskt viktig och mycket fördelaktig förändring som kommer att bidra till att skapa förutsättningar för nästa generations innovation inom betalningar i Storbritannien." - Bank of England
Den 8 november 2018, den 8 november 2018, har banken och Pay.UK meddelade att man inrättat en rådgivande panel för standarder, en högnivågrupp som ger strategisk rådgivning om antagandet av nya betalningsstandarder i Storbritannien, med omedelbart fokus på ISO 20022.
Detta går hand i hand med införandet av ett gemensamt kreditmeddelande (CCM) för CHAPS, Faster Payments och Bacs, vilket möjliggörs av planerna på att införa en förnyad bruttoavveckling i realtid (RTGS) för CHAPS och NPA för Bacs och Faster Payments.
Oroa dig inte heller - ISO 20022 har inget att göra med brexit.
Vilken inverkan kommer ISO20022 att ha på företag?
Trots att ändringarna börjar träda i kraft i november 2022 räknar vi med en övergångsperiod fram till 2025.
För närvarande ligger tyngdpunkten på bankernas förberedelser för att ta emot ISO20022-standardiserade meddelanden. Många ERP- och andra backoffice-leverantörer måste också göra det möjligt att skapa betalningsfiler i det nya standardiserade formatet. För att möjliggöra skapandet av filer som innehåller ISO-berikade data krävs till exempel ändringar av de egenskaper som ERP använder för att skapa betalningsfiler. Själva filerna måste också vara kompatibla med det nya xml-formatet.
Även om det finns en treårig övergångsperiod kommer detta att påverka företag som gör gränsöverskridande betalningar till statskassan, CHAP-betalningar och andra vanliga betalningstyper som nämns ovan. Därför är det bra för företag att ha ISO20022-övertagandet på sin radar och vara medvetna om sina partnerbankers och ERP-leverantörers färdplaner.
Hur kan AccessPay hjälpa dig?
Övergången till det nya standardformatet ISO20022 medför många fördelar som diskuterats ovan. AccessPay kan hjälpa dig genom denna förändringsperiod på flera sätt:
För att sammanfatta...
Standardisering av finansiella meddelanden genom ISO 20022 erbjuder inte bara ett gemensamt, globalt språk för företag och finansinstitut, utan ger också tre huvudsakliga fördelar:
- Genom att koppla meddelanden till affärsprocesser kan de lätt och allmänt kännas igen.
- Återanvändning av komponenter innebär att institutionerna endast behöver mappa dem till interna datastrukturer en gång.
- Användningen av xml-syntax som en internationell öppen standard bidrar till driftskompatibilitet och möjliggör automatiserade överföringar och direkt bearbetning i hela bearbetningskedjor.
Så småningom kommer standardiseringen att leda till berikade uppgifter i betalningsmeddelanden för att förbättra analysen, öka kompatibiliteten och överensstämmelse över teknikplattformar, förbättra bedrägeribekämpningen och skapa möjligheter till samarbete.