Hur en ledande bank effektiviserade betalningarna genom att integrera sitt system för likviditetshantering med SWIFT-nätverket.

"
"AccessPay gav expertrådgivning om SWIFT och hjälpte oss att förstå vad som krävdes för att automatisera våra betalningar till fullo."

Chef för finansverksamheten, Warren Hyde

Lanserades 1997 Sainsbury's Bank är Storbritanniens äldsta stormarknadsbank och erbjuder flera olika produkter till sina 2,1 miljoner kunder, bland annat lån, valutaväxling, försäkringar och sparande.

Centralt för bankens framgång är Treasury-teamet, som övervakar och kontrollerar koncernens kontanter via sitt Treasury Management System (TMS), övervakar transaktioner och gör betalningar när de behövs.

 

Ta itu med utmaningen med manuella processer inom Treasury Operations

Teamet gör varje dag gränsöverskridande betalningar av högt värde via SWIFTMen utan en direkt anslutning till SWIFT via deras TMS visade sig processen vara tidskrävande när den gjordes manuellt.

"Att formatera och ladda upp betalningsdata för att bearbeta dessa betalningar manuellt och sedan kontrollera att de är korrekta kan ta flera timmar. Detta är tid som våra medarbetare skulle kunna ägna åt andra uppgifter som är avgörande för bankens framgång." Warren Hyde, chef för finansförvaltningen

Sainsbury's Bank ville ha hjälp med att eliminera dessa manuella processer genom att integrera sitt system för kassaförvaltning direkt med SWIFT. AccessPay hjälpte Sainsbury's Bank att uppnå detta mål.

 

Förenkling av betalningar från statskassan

Nyckeln till att integrationsprojektet skulle lyckas var att skapa betalningsfiler som var kompatibla med både Sainsbury's Banks befintliga backoffice-system och SWIFT.

En driftskompatibilitet mellan de två skulle göra det möjligt för banken att leverera en direkt behandling av betalningsfiler via SWIFT-nätverket, utan att behöva manuellt omregistrera data; teamet skulle i stället kunna fokusera på godkännanden, analyser och andra strategiska uppgifter inom finansfunktionen.

Vi arbetade nära både Sainsbury's Bank och deras TMS-leverantör för att uppnå detta mål och fastställde specifikationer för de nya betalningsfilformaten som enkelt kunde överföras via AccessPay-plattformen utan att behöva ändra formateringen i andra system.

Den tekniska expertisen hos vårt ingenjörsteam visade sig när vi byggde en ny infrastruktur för att ansluta Sainsburys system till SWIFT i syfte att effektivisera behandlingen av betalningar till statskassan.

"AccessPays kundsupport var utmärkt under hela projektet. De gav expertrådgivning om SWIFT, hjälpte oss att förstå vad som behövdes för att helt automatisera våra kassabetalningar och samarbetade med våra systemleverantörer för att hjälpa oss att skapa de idealiska betalningsfilformaten för jobbet. Teamet uppdaterade oss regelbundet om framstegen så att vi visste exakt vad som hände i varje skede." Warren Hyde, chef för finansförvaltningen

 

Leverans av en förändring av finansförvaltningen för Sainsbury's Bank

With the integration made possible via the AccessPay platform, Sainsbury’s Bank’s cross-border treasury payments are now fully automated. The impact of this eliminates the need for team members to manually handle payment files or key in data themselves, saving time on key Treasury processes and boosting productivity across the function.

Automating the payments process also mitigates the risk of fraud and error, whilst ensuring there are no missed payments to support the operational efficiency required by the Treasury team. Alongside the treasury payments process, Sainsbury’s Bank also utilise AccessPay’s cash management solution to enhance global cash visibility.

Genom anslutningen till SWIFT får teamet nu både intradags- och end-of-day-utdrag i form av MT940- och MT942-meddelanden. Dessa uppgifter kan sedan grupperas och analyseras av olika banker, konton, länder och enheter, vilket ger större insikt och kontroll över den globala likviditeten.

Genom att använda AccessPay kan banken dra nytta av automatiserade utdragsuttag varje timme, vilket gör det möjligt för teamet att se över sin likviditetsposition i nästan realtid, som sedan kan konsolideras med koncernens TMS för vidare avstämning.

"Utan AccessPay skulle vi vara tvungna att återgå till gamla manuella processer och vi skulle inte ha den överblick över våra kontanter som vi har nu. Plattformen har förändrat vårt arbetssätt till det bättre." Warren Hyde, chef för finansförvaltningen

 

En gradvis utökning av AccessPay-tjänsterna

Efter en framgångsrik implementering av AccessPay för att stödja Treasury-funktionen började Sainsbury's Bank titta på hur man kan stödja den bredare finansfunktionen genom att driva brittiska betalningar via AccessPay.

"AccessPay hade en imponerande lista över kunder som de hade hjälpt att uppnå samma effektivitetsmål, särskilt finansiella institutioner som vår. Vi var övertygade om att teamet skulle kunna uppfylla våra behov och omvandla vår verksamhet."  Warren Hyde, chef för finansförvaltningen

Betalningserbjudandet var mer gradvis och innebar att AccessPays utvecklingsteam gav information och funktionalitet om produkten. Systemet togs i drift i juni 2020.

 

Att blicka mot framtiden

Efter ett framgångsrikt partnerskap med Sainsbury's Bank fortsätter vi att arbeta nära tillsammans för att fortsätta att uppfylla deras pågående omvandlings- och regleringsbehov. Vi fortsätter vårt samarbete för att ytterligare förbättra deras backoffice-processer för finansförvaltning.

"Vi är verkligen nöjda med AccessPay. Plattformen är tillförlitlig, intuitiv och lätt att navigera för vårt team. Dessutom är kundsupporten utmärkt, inte bara under projektets leverans utan även efteråt. De finns alltid till hands för att stötta oss med allt vi behöver och med nya projekt. Vi ser fram emot att fortsätta relationen långt in i framtiden." Warren Hyde, chef för finansförvaltningen

 

See how AccessPay can help your business

Get in touch ➜