10º Abr 2018

Teste de Estresse de Liquidez | Desafios Regulatórios para a Tesouraria e Finanças

Da mesma forma que os carros novos são submetidos a testes para analisar a sua durabilidade, os balanços devem agora passar por um processo equivalente. Isto pode tornar-se extremamente trabalhoso. James & David discutem como a tecnologia pode tornar o LST tão fácil como clicar num botão - apoiando as equipas de tesouraria e finanças em todo o mundo.

Liquidity Stress Testing, é um termo que normalmente associamos aos bancos. Mas é algo que as corporações estão olhando mais e mais. Como podem os profissionais de tesouraria identificar, analisar, gerir o risco para assegurar o planeamento de contingência de liquidez?

O teste de estresse de liquidez é outro exemplo de regulação bancária que pode ser aplicado como uma melhor prática para qualquer estrutura de risco e controle das tesourarias corporativas. Basicamente, o conceito de LST diz que você aplica cenários de estresse ao seu balanço e observa qual seria o resultado. Isso poderia ser medidas simples como um aumento da taxa de desemprego ou mudanças nas taxas de juros até a simulação de eventos históricos, para ver o impacto que isso teria sobre o seu balanço atual. Apenas uma boa prática que as organizações onde não são mandatos regulatórios, as corporações devem analisar isso para obter as melhores práticas para o seu risco e estrutura de controle.

O conceito de LST deve ser algo que as corporações devem ser capazes de apenas clicar em um botão de software e simular alguns desses testes no dia a dia, porque um balanço flutua no dia a dia, então devemos deixar de ser um exercício semanal ou mensal para ser mais contínuo.
Estamos fornecendo os tipos de soluções e tipos de conjuntos de dados em nosso software que permitirão a um tesoureiro corporativo fazer isso e ter muito mais visibilidade não apenas do balanço em suas posições atuais de liquidez, mas também como seriam essas posições em certos eventos.

Outra coisa de que precisamos estar conscientes, uma vez que cobrimos todos estes diferentes tipos de regulamentos e práticas de gestão de risco, não é apenas a existência de muitos deles, mas há uma grande margem para interpretações nacionais sobre a forma como é implementado e, potencialmente, isso pode levar a uma maior complexidade no cenário regulatório, porque o que acaba por acontecer é a arbitragem regulatória em que as organizações estão basicamente a colocar as interpretações nacionais ou geográficas do regulamento umas contra as outras, complicando ainda mais a forma como estes regulamentos são interpretados e os tesouros corporativos têm de gerir, do ponto de vista do balanço, o que vai dar o melhor valor à organização.

A CRD IV é uma interpretação de um elemento de Basileia III, pelo que esta divisão de regulamentos está a ser interpretada por diferentes reguladores, pelo que poderá ter diferentes requisitos de informação dentro de diferentes regiões, pelo que o que isso significa, do ponto de vista dos tesoureiros, é que têm múltiplos relatórios a serem feitos em múltiplas áreas. A questão das tendências vai ser muito importante. A sazonalidade das operações dos tesoureiros significa que a maioria das grandes tesourarias tem um banco da empresa. Estes bancos internos actuam como bancos dentro das organizações. Da sua perspectiva, aplicando estes tipos de cenários de teste de stress à sazonalidade (por exemplo, compras de Natal, sexta-feira negra) eles podem calcular a melhor forma de utilizar a liquidez que sai desses eventos através da análise de tendências históricas. É aqui que estas ferramentas da Fintech realmente entram em suas próprias mãos. Produtos como Gestão de caixa realmente permitir que uma análise de tendências seja feita sem entrar em planilhas porque você pode clicar em uma aba, colocar suas datas e então ela mostra a tendência histórica dentro de um certo período.

Particularmente num ambiente de taxas deprimidas como o de hoje, nós temos a opinião no AccessPay de que a informação em tempo real é apenas o começo dela. O que você precisa é de fazer previsões e geração automática de dados preditivos porque só assim poderá começar a fazer o melhor uso da sua liquidez, porque haverá cenários em que a liquidez secará no final do dia, por isso, se estiver a gastar todo o seu tempo a recolher informações, então tem pouco tempo para investir que vai ser confrontado com taxas mais punitivas, por isso estamos a usar a tecnologia no AccessPay para dar aos clientes, tesoureiros corporativos, a oportunidade de investir com base em informações preditivas, baseadas em análises preditivas que geramos antes do evento ter acontecido.