10º Abr 2018

Basileia III | Desafios Regulatórios para a Tesouraria e Finanças

Basileia III, a maior mudança na regulamentação bancária em décadas, é discutida aqui. As mudanças são tão profundas que vão afetar também as corporações. Algumas das formas como as empresas precisarão mudar sua prática são exploradas aqui, bem como as tecnologias que podem desempenhar um papel vital.

 

 

Então, Basileia III. É uma das maiores mudanças regulatórias que a indústria bancária tem passado em décadas. Como você vê essas mudanças impactando a relação entre bancos e corporações, e como você acha que os negócios devem se adaptar?

 

Os regulamentos de Basileia III estão chegando como um trem de carga e os bancos terão que incorporar muitas mudanças. Por exemplo, a exigência de relatórios de liquidez intra-diária, então vamos ver alguns dos requisitos que os bancos têm de cumprir inevitavelmente cair para o sector empresarial porque os bancos vão ter de reportar um novo conjunto de dados, ou um novo conjunto de requisitos de dados que não têm que reportar anteriormente e que não tiveram acesso aos dados.

Assim, eles serão capazes de identificar padrões de comportamento previsíveis, eles serão capazes de prever padrões de comportamento em termos de fluxos de moeda. Esses conjuntos de dados serão inevitavelmente disponibilizados aos tesoureiros corporativos de entidades corporativas. Assim, eles poderão fazer bom uso desse tipo de informação para identificar bons pagadores, maus pagadores, padrões previsíveis, etc., e gerir o seu próprio balanço de forma mais eficaz. Este é o lado positivo!

Do lado negativo, dependendo do lado da cerca, os bancos serão capazes de identificar exatamente quem está usando e quem são os consumidores dessa liquidez intra-diária. Um passo inevitável é que eles vão começar a cobrar por isso para que as corporações possam descobrir que, onde eles são consumidores pesados de liquidez intra-diária de seu provedor bancário, eles podem começar a incorrer em uma cobrança por isso.

Vamos ter o que a aliança do Tesouro chama de "o fim do agrupamento nocional". O agrupamento nocional é uma ferramenta chave dos tesoureiros hoje em dia, através da qual eles podem ter múltiplas agências, múltiplas jurisdições, múltiplos bancos dentro dessas jurisdições e reunir os saldos. Assim, você pode ter uma entidade que seja rica em dinheiro e outra que não seja. Desde que tenham um acordo bilateral entre eles, eles podem compensar a posição e não carregar um descoberto onde não tenham o dinheiro.

No entanto, com Basileia III a insistência agora dos reguladores, esta não é necessariamente a forma correcta de conduzir a actividade bancária porque não está a reflectir verdadeiramente a posição de capital de uma entidade empresarial em qualquer ponto dado. Você está quase escondendo ou sombreando a posição de outra área, então IS32 (Investment Accounting Standards), que foram revisadas sob a 32ª versão, necessitam que o tipo de pools seja exposto e aconselhado, então o que isso significa para as corporações? No final das contas, muitas das corporações hoje em dia na Europa seriam nocionais de pooling, mais do que nos EUA. Nos EUA, o conceito de um descoberto não existe para muitas empresas e as PMEs teriam que obter uma linha de crédito para ter essa facilidade. Enquanto na Europa permitimos que um descoberto ocorra e cobramos um juro por ele.

Agora, todo este conceito de agrupamento nocional permitiu que os tesoureiros continuassem sem ter de financiar suficientemente as suas entidades. O que isto significa é que eles terão agora que ter uma visibilidade muito prática das posições de caixa em várias entidades e ferramentas como Gestão de caixa permitiria que eles fossem fácil e rapidamente alertados para posições onde têm uma posição curta para que possam financiá-la porque o futuro é que os próprios bancos não vão oferecer, eles próprios, um pooling nocional, portanto, falando com um número de grandes bancos, sua estratégia final é se livrar do pooling nocional devido aos requisitos regulamentares que estão por trás disso. Além disso, há um escrutínio maior das posições dos bancos durante o dia.

As posições de liquidez intra-diária, se permitem este tipo de acordo bilateral entre agências, é que reflectem verdadeiramente a.) as posições dos clientes e b.) a posição dos bancos, porque o banco teria inevitavelmente de se compensar com outra das suas entidades, pelo que este é um momento desafiante, felizmente a humanidade encontra sempre uma forma de encontrar uma solução. A Fintech está encontrando soluções e o AccessPay é um daqueles produtos que ajudariam um tesoureiro a encontrar uma alternativa para o pooling nocional.

O acesso à informação em tempo real torna-se muito mais importante. Conduzir a análise de tendências e estar atento à previsão são coisas chave que se tornarão uma grande parte na forma como os tesoureiros se comportam.

Se você tirar o pooling nocional dentro de um provedor, fora da equação então você tem que ter maior visibilidade de onde seu dinheiro está, e tem que ser uma solução agnóstica do banco porque se você tirar o pooling nocional, O que provavelmente vai acabar por acontecer é que a tesouraria corporativa vai ter de trazer um processo de pooling físico para que tenha de mover manualmente estes fundos entre os fornecedores, por isso precisa de uma solução , precisa de tecnologia para se sentar entre a empresa e o banco e agregar essa informação e permitir que a tesouraria corporativa tome decisões para mover fisicamente os fundos no mercado. Mas para fazer isso, para tomar decisões em tempo hábil, você precisa de informações em tempo real.