Recentemente, o nosso Diretor de GRC e Segurança reuniu-se com o CEO da AccessPay, Anish Kapoor, para discutir a SOx do Reino Unido, centrando-se no que os novos regulamentos significam para os Directores de Finanças e Auditoria e no atual panorama dos pagamentos. Gravámos a conversa para tornar os pontos mais importantes acessíveis a todas as organizações potencialmente afectadas.
Mark: "Anish, importas-te de nos dar uma breve panorâmica do SOx do Reino Unido?"
Anish:
"Na sequência de uma análise exaustiva das práticas de auditoria liderada por Sir Donald Brydon em 2019, o Reino Unido revelou o seu novo regime de governo das sociedades, conhecido oficiosamente como UK SOX devido à sua semelhança com a lei Sarbanes-Oxley dos EUA (SOx). Este desenvolvimento tem por objetivo renovar e reforçar as normas de governo das sociedades em todo o país.
Um dos principais objectivos da lei SOx do Reino Unido consiste em alinhar a regulamentação do país com a lei Sarbanes-Oxley dos EUA (SOx). No entanto, foram levantadas algumas preocupações sobre se o regime do Reino Unido irá tão longe como o seu homólogo americano, em especial no que respeita aos requisitos de garantia externa, devido a potenciais implicações em termos de custos e desafios práticos.
Um aspeto significativo do novo regime envolve a criação de um organismo regulador específico denominado Autoridade de Auditoria, Informação e Governação (ARGA). Este facto constitui uma mudança fundamental, uma vez que substitui o Financial Reporting Council (FRC), que existia desde 1990.
A introdução do UK SOx assinala uma mudança transformadora nas práticas de governação empresarial e visa reforçar a transparência, a responsabilidade e a confiança no panorama empresarial do Reino Unido".
Mark: "Porque é que o governo decidiu implementar o UK SOx?"
Anish:
"As deficiências do atual modelo de supervisão do Reino Unido tiveram consequências de grande alcance, afectando empresas, fornecedores e indivíduos em todo o país. Uma análise do sistema revelou falhas significativas, em especial no que se refere à eficácia dos comités de auditoria e de governação, que não conseguiram dar garantias fiáveis.
Esta falta de supervisão tem resultado em falências inesperadas de empresas, causando repercussões que vão para além do impacto imediato na empresa falida. Os efeitos em cascata afectaram outras empresas, fornecedores e mesmo indivíduos sem ligação direta às empresas falidas.
À semelhança do que aconteceu com a Lei Sarbanes-Oxley (SOx) dos EUA, na sequência de falhas de grandes empresas americanas, as falhas no modelo de supervisão do Reino Unido evidenciaram a necessidade de reformas e de medidas regulamentares mais sólidas."
Mark: "Porque é que o SOx do Reino Unido tem de ser uma prioridade máxima para os directores financeiros e os comités de auditoria?"
Anish:
"A Autoridade de Auditoria, Informação e Governação (ARGA) está preparada para introduzir alterações significativas nos relatórios das empresas, reforçando a transparência e a responsabilidade. O governo pretende aplicar uma regulamentação mais rigorosa, com especial incidência nos requisitos de divulgação e nas medidas de controlo.
De acordo com as reformas propostas, as empresas abrangidas terão de divulgar as suas reservas e fornecer uma explicação da abordagem a longo prazo do conselho de administração em relação aos rendimentos dos accionistas. Além disso, os administradores terão de confirmar explicitamente a legalidade dos dividendos propostos, bem como de quaisquer dividendos pagos durante o ano.
Além disso, prevê-se que o âmbito e os requisitos de controlo se alarguem no futuro, sinalizando o empenho do governo em promover um ambiente empresarial mais responsável. O incumprimento ou a preparação insuficiente para cumprir estas obrigações pode ter consequências graves para as empresas.
Para garantir uma aplicação eficaz, a ARGA terá poderes para introduzir alterações nos relatórios e contas das empresas sem recorrer a ordens judiciais. Além disso, a autoridade terá a capacidade de tornar públicas as conclusões sumárias de qualquer revisão, promovendo assim uma maior transparência no panorama financeiro.
Através destas iniciativas, o governo tem por objetivo melhorar a integridade dos relatórios das empresas e reforçar a confiança na informação financeira. Ao responsabilizar as empresas, a ARGA procura incutir confiança e promover uma cultura de governação empresarial responsável."
Mark: "Quem será afetado pelo SOx do Reino Unido?"
Anish:
"As entidades de interesse público (EIP) são consideradas agentes económicos importantes e têm potencial para causar perturbações em grande escala se entrarem em colapso. No Reino Unido, as EIP são atualmente definidas como entidades com valores mobiliários cotados num mercado regulamentado do Reino Unido, instituições de crédito e empresas de seguros. Esta definição inclui entidades com mais de 750 empregados e um volume de negócios anual superior a 750 milhões de libras.
No entanto, as alterações propostas sugerem que qualquer empresa privada que cumpra estes critérios será também abrangida pelo âmbito de aplicação das EIP. O princípio orientador subjacente a este alargamento é o de identificar agentes e entidades económicas importantes que possam causar perturbações generalizadas em caso de colapso.
É importante notar que, de acordo com as alterações propostas, as autoridades locais e os sindicatos Lloyds ficariam isentos de serem classificados como EIP. No entanto, as instituições de solidariedade social e as universidades que cumprem a regra 750-750 continuariam a ser abrangidas pelo âmbito das EIP".
Mark: "Na sua opinião, quais serão os resultados da implementação do UK SOx?"
Anish:
"As grandes empresas estarão mais bem protegidas e espera-se que o risco de colapso seja reduzido, o que resultará num sistema mais estável e fiável que atenua a ocorrência de encerramentos inesperados e os impactos subsequentes. Esta mudança tem como objetivo incutir uma maior confiança nos investidores, permitindo-lhes ter uma maior garantia sobre a sustentabilidade das empresas e conduzindo potencialmente a um aumento do investimento em entidades do Reino Unido.
Além disso, uma vez que o Reino Unido já não é obrigado a aderir à definição de entidade de interesse público (EIP) da UE, existe a oportunidade de reavaliar o quadro das EIP e de reduzir quaisquer encargos desnecessários. Por exemplo, uma vez que as actuais EIP são normalmente regulamentadas pela Autoridade de Regulamentação Prudencial (PRA) e pela Autoridade de Conduta Financeira (FCA), pode haver potencial para simplificar a regulamentação e eliminar a duplicação."
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