12 dec 2019

Waarom de juiste technologiemix niet uw grootste uitdaging is

Onze CEO Anish Kapoor recently spoke to The Global Treasurer about what the future looks like for corporate treasurers and how treasury operations can be transformed through better connectivity, you can read the full article below…

Nu we een nieuw decennium binnenstormen, worden we omringd door een schijnbaar onbeperkte reeks nieuwe technologieën. We hoeven alleen maar over de bank naar onze smartphones te reiken, aan alles te denken wat we willen of nodig hebben, en we kunnen er zeker van zijn, 'daar is een app voor'.

Een overvloed aan platforms, weinig standaardisatie

De proliferatie van technologie wordt ook steeds gebruikelijker in de B2B-wereld. Het lijkt erop dat het achtervoegsel '-tech' aan bijna elke bedrijfstak wordt toegevoegd, zich afsplitst in nieuwe subsectoren en ons collectieve vocabulaire binnendringt alsof ze er altijd al waren. Deze nieuwe X-tech sectoren zoals PropTech, LegalTech en dergelijke bestaan allemaal uit groepen enthousiaste ondernemers die nieuwe antwoorden op oude problemen voorstellen en de status quo op steeds creatievere manieren verstoren. Nergens is dit fenomeen zo wijdverbreid als in de financiële dienstverlening en dat blijkt alleen al uit de grafiek van het ecosysteem waarin in kaart is gebracht hoeveel FinTechs er nu op de markt actief zijn. Onafhankelijk consultant Jay Palter heeft het volgende samengesteld een lijst van deze kaarten die perfect laat zien hoe ver FinTech per land is doorgedrongen. Het is nogal onthutsend.

Deze innovatiehausse moet alleen maar worden toegejuicht, anders zouden we nooit evolueren. Toch zijn de dingen gewoon niet zo eenvoudig in het land van B2B-tech in vergelijking met zijn tegenhangers bij de consument. Als consument hebben we de keuze uit een handvol besturingssystemen om onze nieuwe technologie in slechts twee of drie tikken op een enkele smartphone of tablet op te starten, een schril contrast met het zakelijke betalingslandschap bijvoorbeeld. Aan de ene kant heb je een heel scala aan back-office systemen - enterprise resource planning, treasury management systemen, customer relationship management, accounting en payroll platforms en aan de andere kant heb je de banken, die allemaal verwachten dat de juiste informatie hen bereikt in het door hen gespecificeerde formaat. Gevangen in het midden proberen riskante, inefficiënte en complexe manuele processen zo goed mogelijk door het slijk te halen. Niet bepaald het soort gelikte geautomatiseerde ervaring dat je voor 2020 voor ogen hebt.

In een recent panelgesprek gaf Kevin Cook, CEO en mede-oprichter van Treasury Spring, het volgende commentaar: "In de bedrijfswereld is er weinig tot geen standaardisatie. Het is dus een echte uitdaging voor degenen aan de andere kant van de tafel om uit te zoeken wat ze geacht worden te doen en wat ze geacht worden over te nemen. Buiten Excel is er geen universele standaard van wat mensen gebruiken en ik ben er niet zeker van dat Excel de beste standaard is!"

En de toekomstvoorspelling kan nog complexer worden. Enterprise-to-bank-processen zullen alleen maar ingewikkelder worden en het gebrek aan standaardisatie zal toenemen naarmate er meer digitale transformatieprojecten plaatsvinden en er meer FinTech aan de mix wordt toegevoegd. Gelukkig zijn de meeste van deze technologieën SaaS-gebaseerd en brengen ze niet dezelfde implementatie- en onderhoudsproblemen met zich mee als hun on-premise voorgangers, maar ze voegen nog steeds extra proces- en datastromen toe die op elkaar moeten worden afgestemd om gestroomlijnde bankconnectiviteit te bereiken.

Het alternatief is natuurlijk om op de bestaande, meestal manuele systemen te blijven vertrouwen en nieuwe FinTech-investeringen op afstand te houden. Maar is dat eigenlijk wel een optie? Met wereldwijde uitgaven voor digitale transformatie die een geschatte $2,3 biljoen tegen 2023De gedachte om toe te kijken hoe anderen over je heen springen, nieuw marktaandeel veroveren en profiteren van al dat concurrentievoordeel is nauwelijks ideaal te noemen.

Convergentie aan de horizon

Dus is het echt een kwestie van complexiteit toevoegen in een poging om in het spel te blijven of statisch blijven en hopen op het beste? In een recente paneldiscussie over de transformatie van treasury toonde Carmel Mesquita, Director B2B Partnerships bij MasterCard zich optimistischer: "In de afgelopen 20 jaar of zo hebben we de convergentie gezien van diensten in verschillende industrieën en sectoren. In de communicatiesector kun je TV, breedband en mobiele telefonie van één aanbieder krijgen. Denk nu aan verzekeringen. U kunt ook een auto-, levens- en opstalverzekering bij dezelfde aanbieder afsluiten. De convergentie van betalingsdiensten begint, voor velen zelfs al."

We denken dat Carmel iets op het spoor is.

FinTech of TechFin?

Enter 'TechFin'. Een term die voor het eerst werd bedacht door techgigant Alibaba's oprichter Jack Ma in 2016 gebruikt om de technologiebedrijven te beschrijven die financiële diensten leveren met een meer klant- en technologiegerichte aanpak. Ma gebruikte TechFin om AliPay te beschrijven en sindsdien is de term overgenomen door andere BigTech-spelers zoals Amazon, Facebook en Google enz. Velen onder ons zijn echter van mening dat Ma's definitie eigenlijk een marktsegment beschrijft dat al jaren bestaat - degenen onder ons die geen financiële producten willen verkopen (zoals de FinTechs doen), maar gespecialiseerde technologieleveranciers die de stroom van betalingen, bankieren en financiële gegevens willen helpen (aka TechFins).

TechFin zal de plaats zijn waar de convergentie van betalingssystemen en "human-first" technologie een echte vlucht zal nemen. Bedrijven kunnen meer tijd besteden aan het uitzoeken welke banken hun betalingen moeten verrichten, waar ze hun deposito's het best kunnen investeren, bij wie ze het best kunnen lenen, waar ze de beste wisselkoersen kunnen krijgen, hoe ze hun cashflow kunnen voorspellen, en dit alles zonder zich zorgen te maken of ze wel over de juiste wegen, bruggen en tunnels beschikken om hen te ondersteunen.

Om de zichtbaarheid van de fondsen te verbeteren, de risico's proactief te beheren en de operationele efficiëntie te optimaliseren, moeten thesauriers ongetwijfeld investeren in innovatieve nieuwe instrumenten. Indien echter steeds complexere operationele modellen bovenop de bestaande ingebedde systemen worden gestapeld, zullen de transformatie en de groei van treasury altijd worden afgeremd. Echt transformatie zal alleen worden bereikt als gegevens tussen de FinTech, bank en ecosysteem van de schatkist op een gestroomlijnde manier wordt uitgewisseld en TechFins met de ervaring, de vaardigheden en de middelen in de juiste positie verkeert om dit te verwezenlijken.