Hoe een vooraanstaande bank betalingen stroomlijnde door haar thesauriebeheersysteem te integreren met het SWIFT-netwerk

"
"AccessPay bood deskundige begeleiding bij SWIFT en hielp ons te begrijpen wat er nodig was om onze treasury betalingen volledig te automatiseren."

Treasury operations manager, Warren Hyde

Gelanceerd in 1997 Sainsbury's Bank is de oudste supermarktbank in het Verenigd Koninkrijk en biedt haar 2,1 miljoen klanten tal van producten aan, waaronder leningen, wisselkoersen, verzekeringen en spaarproducten.

Centraal in het succes van de bank staat het Treasury-team, dat via het Treasury Management System (TMS) toezicht houdt op en controle uitoefent over de liquide middelen van de groep, transacties controleert en betalingen verricht wanneer dat nodig is.

Aanpak van de uitdaging van handmatige processen binnen Treasury Operations

Het team verricht dagelijks hoogwaardige grensoverschrijdende kasbetalingen via SWIFTmaar zonder een directe verbinding met SWIFT via hun TMS, bleek het proces tijdrovend wanneer het handmatig werd uitgevoerd.

"Het formatteren en uploaden van de betalingsgegevens om deze betalingen handmatig te verwerken, en vervolgens controleren op juistheid, kan uren in beslag nemen. Dit is tijd die onze teamleden zouden kunnen besteden aan andere taken die cruciaal zijn voor het succes van onze bank." Warren Hyde, Financieel Directeur

Sainsbury's Bank wilde hulp bij het elimineren van deze handmatige processen, door hun Treasury Management Systeem direct te integreren met SWIFT. AccessPay ondersteunde Sainsbury's Bank bij het bereiken van dit doel.

 

Vereenvoudiging van betalingen door de Schatkist

De sleutel tot het succes van hun integratieproject was de creatie van betalingsbestanden die compatibel waren met zowel de bestaande back-office systemen van Sainsbury's Bank als SWIFT.

Een interoperabiliteit tussen de twee zou de bank in staat stellen betalingsbestanden via het SWIFT-netwerk direct te verwerken, zonder dat gegevens handmatig moeten worden overgetypt; het team zou zich in plaats daarvan kunnen richten op goedkeuringen, analyses en andere strategische taken binnen de Treasury-functie.

Wij werkten nauw samen met zowel Sainsbury's Bank als hun TMS-provider om dit doel te bereiken en stelden specificaties op voor de nieuwe bestandsformaten voor betalingen die gemakkelijk via het AccessPay-platform konden worden overgedragen zonder dat de opmaak in andere systemen moest worden gewijzigd.

De technische expertise van ons Engineering-team kwam tot uiting toen we een nieuwe infrastructuur bouwden om Sainsbury's systemen te verbinden met SWIFT om de verwerking van kasbetalingen te stroomlijnen.

"Gedurende het hele project was de klantenondersteuning van AccessPay uitstekend. Ze boden deskundige begeleiding bij SWIFT, hielpen ons te begrijpen wat er nodig was om onze kasbetalingen volledig te automatiseren, en legden contact met onze systeemleveranciers om te helpen de ideale betalingsbestandsformaten voor de klus te creëren. Het team hield ons regelmatig op de hoogte van de vorderingen, zodat we in elk stadium precies wisten wat er gebeurde. Warren Hyde, Financieel Directeur

Het leveren van Treasury Transformatie voor Sainsbury's Bank

Met de integratie die mogelijk is gemaakt via het AccessPay-platform, zijn de grensoverschrijdende treasury-betalingen van Sainsbury's Bank nu volledig geautomatiseerd.

Hierdoor hoeven teamleden betalingsbestanden niet meer handmatig te verwerken of gegevens zelf in te voeren, wat tijd bespaart op belangrijke thesaurieprocessen en de productiviteit van de hele afdeling verhoogt.

Automatisering van het betalingsproces vermindert ook het risico van fraude en fouten, en zorgt ervoor dat er geen betalingen worden gemist om de operationele efficiëntie te ondersteunen die het Treasury-team nodig heeft.

Naast het proces van kasbetalingen maakt Sainsbury's Bank ook gebruik van AccessPay's oplossing voor kasbeheer om de wereldwijde zichtbaarheid van contanten te verbeteren.

Door de verbinding met SWIFT ontvangt het team nu zowel intra-day als end-of-day overzichten in de vorm van MT940- en MT942-berichten. Deze gegevens kunnen vervolgens worden gegroepeerd en geanalyseerd op basis van verschillende banken, rekeningen, landen en entiteiten, waardoor een beter inzicht in en controle over de wereldwijde liquiditeit wordt verkregen.

Met AccessPay kan de bank elk uur geautomatiseerd afschriften ophalen, zodat het team de liquiditeitspositie in bijna real-time kan bekijken en deze vervolgens kan consolideren met het TMS van de groep voor verdere reconciliatie.

"Zonder AccessPay zouden we moeten terugvallen op oude handmatige processen, en zouden we niet het overzicht hebben over ons geld dat we nu hebben. Het platform heeft de manier waarop we werken ten goede veranderd." Warren Hyde, Financieel Directeur

Een geleidelijke uitbreiding van AccessPay-diensten

Na een succesvolle implementatie van AccessPay ter ondersteuning van de Treasury functie, begon Sainsbury's Bank te kijken naar ondersteuning van de bredere financiële functie door UK betalingen via AccessPay te pushen.

"AccessPay had een indrukwekkende lijst van klanten die het had geholpen om hetzelfde efficiëntiedoel te bereiken, met name financiële instellingen zoals de onze. We waren ervan overtuigd dat het team in staat zou zijn om aan onze behoeften te voldoen en onze activiteiten te transformeren."  Warren Hyde, Financieel Directeur

Het betalingsaanbod verliep geleidelijker en hield in dat het AccessPay-ontwikkelingsteam informatie en functionaliteit over het product verstrekte. Het systeem is in juni 2020 live gegaan.

 

Naar de toekomst kijken

Na een succesvolle samenwerking met Sainsbury's Bank blijven we nauw samenwerken om te blijven voldoen aan hun voortdurende behoeften op het gebied van transformatie en regelgeving. We zetten onze samenwerking voort om hun back-office treasury processen verder te verbeteren.

"We zijn erg blij met AccessPay. Het platform is betrouwbaar, intuïtief en gemakkelijk te navigeren voor ons team. Bovendien is de klantenondersteuning uitstekend, niet alleen tijdens de oplevering van het project, maar ook daarna. Ze staan altijd klaar om ons te helpen met alles wat we nodig hebben en met nieuwe projecten. We kijken ernaar uit om de relatie tot ver in de toekomst voort te zetten." Warren Hyde, Financieel Directeur