Di recente, il nostro responsabile GRC e sicurezza si è incontrato con il CEO di AccessPay, Anish Kapoor, per discutere di UK SOx, con particolare attenzione a ciò che le nuove normative significano per i direttori finanziari e di audit e all'attuale panorama dei pagamenti. Abbiamo registrato la conversazione per rendere i punti più importanti accessibili a tutte le organizzazioni potenzialmente interessate.
Mark: "Anish, ti dispiacerebbe darci una rapida panoramica delle emissioni di SOx nel Regno Unito?".
Anish:
"Sulla scia di una revisione completa delle pratiche di revisione contabile guidata da Sir Donald Brydon nel 2019, il Regno Unito ha presentato il suo nuovo regime di corporate governance, ufficiosamente noto come UK SOX per la sua somiglianza con il Sarbanes-Oxley Act (SOx) statunitense. Questo sviluppo mira a rinnovare e rafforzare gli standard di corporate governance in tutto il Paese.
Uno degli obiettivi principali dell'SOx britannico è quello di allineare maggiormente le normative del Paese al Sarbanes-Oxley Act (SOx) statunitense. Tuttavia, sono state sollevate alcune perplessità sul fatto che il regime britannico si spinga fino alla sua controparte americana, in particolare per quanto riguarda i requisiti di garanzia esterna, a causa delle potenziali implicazioni di costo e delle sfide di praticità.
Un aspetto significativo del nuovo regime riguarda l'istituzione di un organismo di regolamentazione dedicato, denominato Audit, Reporting and Governance Authority (ARGA). Si tratta di un cambiamento fondamentale, in quanto sostituisce il Financial Reporting Council (FRC), che esisteva dal 1990.
L'introduzione dell'UK SOx segna un cambiamento trasformativo nelle pratiche di corporate governance e mira a migliorare la trasparenza, la responsabilità e la fiducia all'interno del panorama imprenditoriale britannico".
Mark: "Perché il governo ha deciso di implementare l'SOx nel Regno Unito?".
Anish:
"Le carenze dell'attuale modello di supervisione del Regno Unito hanno avuto conseguenze di vasta portata, con ripercussioni su aziende, fornitori e individui in tutto il Paese. Una revisione del sistema ha rivelato carenze significative, in particolare per quanto riguarda l'efficacia dei comitati di revisione e di governance, che non sono riusciti a fornire una garanzia affidabile.
Questa mancanza di sorveglianza ha portato a fallimenti aziendali inaspettati, causando ripercussioni che vanno oltre l'impatto immediato sull'azienda fallita. Gli effetti a catena hanno colpito altre aziende, fornitori e persino individui che non hanno un legame diretto con le società fallite.
Analogamente a quanto è avvenuto con l'entrata in vigore della legge statunitense Sarbanes-Oxley Act (SOx) in seguito ai fallimenti di importanti società americane, i fallimenti del modello di supervisione britannico hanno evidenziato la necessità di riforme e di misure normative più incisive."
Mark: "Perché l'SOx del Regno Unito deve essere una priorità assoluta per i direttori finanziari e i comitati di revisione?".
Anish:
"L'Autorità per la revisione contabile, la rendicontazione e la governance (ARGA) è pronta ad apportare cambiamenti significativi ai rapporti societari, migliorando la trasparenza e la responsabilità. Il governo intende applicare regolamenti più severi, con particolare attenzione ai requisiti di divulgazione e alle misure di controllo.
In base alle riforme proposte, le società che rientrano nell'ambito di applicazione dovranno rendere note le loro riserve e fornire una spiegazione dell'approccio a lungo termine del consiglio di amministrazione ai rendimenti per gli azionisti. Inoltre, gli amministratori dovranno confermare esplicitamente la legittimità dei dividendi proposti e di quelli eventualmente pagati nel corso dell'anno.
Inoltre, si prevede che la portata e i requisiti di controllo si amplieranno in futuro, a dimostrazione dell'impegno del governo a promuovere un ambiente aziendale più responsabile. L'inosservanza o l'insufficiente preparazione a soddisfare questi obblighi può comportare gravi conseguenze per le aziende.
Per garantire un'applicazione efficace, l'ARGA avrà il potere di imporre modifiche alle relazioni e ai conti delle società senza ricorrere a ordinanze del tribunale. Inoltre, l'autorità avrà la possibilità di rendere pubblici i risultati sintetici di ogni revisione, promuovendo così una maggiore trasparenza nel panorama finanziario.
Attraverso queste iniziative, il governo mira a migliorare l'integrità del reporting aziendale e a rafforzare la fiducia nelle informazioni finanziarie. Ritenendo le aziende responsabili, ARGA cerca di infondere fiducia e di promuovere una cultura di corporate governance responsabile".
Mark: "Chi sarà colpito dalle emissioni di SOx nel Regno Unito?".
Anish:
"Gli enti di interesse pubblico (EIP) sono considerati attori economici di rilievo e hanno il potenziale di causare disagi su larga scala se dovessero crollare. Nel Regno Unito, le PIE sono attualmente definite come entità con titoli trasferibili quotati su un mercato regolamentato britannico, istituti di credito e imprese di assicurazione. Questa definizione include entità con più di 750 dipendenti e un fatturato annuo superiore a 750 milioni di sterline.
Tuttavia, le modifiche proposte suggeriscono che anche qualsiasi società privata che soddisfi questi criteri rientri nell'ambito degli EIP. Il principio ispiratore di questo ampliamento è quello di identificare attori ed entità economiche significative che potrebbero potenzialmente provocare sconvolgimenti diffusi in caso di collasso.
È importante notare che, in base alle modifiche proposte, le autorità locali e i sindacati Lloyds sarebbero esenti dalla classificazione come PIE. Tuttavia, gli enti di beneficenza e le università che soddisfano la regola dei 750-750 rientrano comunque nell'ambito degli EIP".
Mark: "Secondo lei, quali saranno i risultati dell'implementazione dell'UK SOx?".
Anish:
"Le grandi aziende saranno maggiormente tutelate e si prevede che il rischio di collasso sarà ridotto, con il risultato di un sistema più stabile e affidabile che riduce il verificarsi di chiusure inaspettate e le conseguenti ripercussioni. Questo cambiamento mira a infondere maggiore fiducia negli investitori, consentendo loro di avere maggiori garanzie sulla sostenibilità delle imprese e portando potenzialmente a un aumento degli investimenti nelle entità del Regno Unito.
Inoltre, poiché il Regno Unito non è più obbligato ad aderire alla definizione di Ente di Interesse Pubblico (EIP) dell'UE, vi è l'opportunità di rivalutare il quadro degli EIP e di alleggerire eventuali oneri inutili. Ad esempio, poiché gli attuali PIE sono in genere regolamentati sia dalla Prudential Regulation Authority (PRA) che dalla Financial Conduct Authority (FCA), potrebbe esserci la possibilità di razionalizzare i regolamenti per eliminare le duplicazioni".
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