Le rôle du trésorier d'entreprise a évolué au cours de la dernière décennie.
Les trésoriers ont dû devenir des gestionnaires de risques, des conseillers en stratégie d'entreprise, des responsables de la conformité, des scientifiques des données, des gestionnaires de régulateurs et des gestionnaires de risques de liquidité - tout cela, en plus des compétences traditionnelles que leurs rôles exigeaient.
Le problème, c'est que certaines des compétences les plus traditionnelles de l'industrie de l'agriculture et de la sylviculture ne sont pas prises en compte. le trésorier de la société ont été relégués au second plan, et peut-être pas autant que la capacité à gérer un environnement de taux d'intérêt en hausse.
Gérer les intérêts et les risques dans le cadre de la trésorerie numérique.
Traiter les intérêts est toujours une activité risquée. Et c'est quelque chose que de nombreux professionnels de la trésorerie du millénaire n'ont jamais eu à faire comme cela était nécessaire avant 2007.
Les tâches plus traditionnelles et moins coûteuses liées au marché des capitaux et au financement ont été réduites en raison de la prévalence d'un financement au jour le jour peu coûteux.
La mauvaise nouvelle pour les trésoriers du monde entier est que nous sommes maintenant presque certainement confrontés à une période de hausse des taux d'intérêt mondiaux. Et la hausse des taux d'intérêt s'accompagne de problèmes supplémentaires.
Mais des difficultés surgissent parce que de nombreux professionnels de la trésorerie n'ont jamais été pleinement équipés pour faire face à ces défis, sans parler des nouvelles responsabilités ajoutées depuis 2009.
Lorsque les taux d'intérêt mondiaux augmentent, le niveau de risque croît à un rythme exponentiel. Ceci est dû à l'écart que les banques appliquent en plus du taux de base de la banque centrale pour obtenir leur taux de frais bancaires standard.
L'histoire nous montre que l'écart est généralement d'environ 1 % lorsque le taux de base est inférieur à 1 %. Mais lorsque le taux de base augmente jusqu'à 3%, il est probable que l'écart soit plutôt de 1,5% au-dessus du taux de base. Et lorsque le taux de base atteint 5%, l'écart peut facilement être supérieur à 2%.
Qu'est-ce que cela signifie pour mon équipe de trésorerie ?
Eh bien, tout d'abord, le financement devient plus cher. Mais c'est une question d'équilibre. Le coût des opportunités perdues pour investir le solde maximum disponible devient encore plus important.
Par conséquent, il devient incroyablement important pour les trésoriers de placer davantage de liquidités sans mettre les comptes à découvert. Le professionnel de la trésorerie doit prendre des décisions opportunes en ce qui concerne la compensation des soldes et la centralisation des opérations devient de plus en plus critique.
Autrefois, les professionnels de la trésorerie avaient simplement "le nez" pour ce genre de tâche, mais cela ne suffit plus. Le conseil d'administration, ainsi que le régulateur, voudront voir des stratégies d'investissement fondées sur des preuves.
Avec une marée montante de défis à l'horizon, il est temps de changer d'approche. Et la réponse réside dans l'automatisation et l'analyse.
L'environnement de taux d'intérêt en hausse créera à la fois des risques et des opportunités, de sorte que les équipes de trésorerie optimales devront se concentrer sur les activités à valeur ajoutée, ce qui signifie que tout ce qui n'est pas de ce ressort pourrait et devrait être automatisé.
Pour ce faire, l'adoption de l'automatisation doit se concentrer sur trois domaines clés : la gestion des risques, l'analyse des données et la concentration des fonds.
La gestion des risques : La crise a déplacé l'attention du rendement des fonds propres vers la liquidité. Des outils d'automatisation existent désormais d'automatiser vos rapports de liquidité sur la base de règles, d'expositions et de limites prédéfinies. Grâce au reporting des exceptions, le trésorier n'est désormais appelé à intervenir que lorsqu'un problème survient, ce qui lui laisse plus de temps pour se concentrer sur les rendements du marché.
Analyse des données : La crise et les faibles taux d'intérêt ont fait que les trésoriers ont cessé de courir après leurs équipes d'exploitation pour obtenir des positions précoces, car il n'y avait pas de véritable incitation à négocier sur le marché en début de journée. Avec la remontée des taux, vous ne voulez pas que les analystes passent des heures chaque matin à rassembler des données sur le solde de clôture de la nuit dernière, et à générer un chiffre qui est déjà périmé au moment où il est produit. Ce que vous voulez, c'est une position de trésorerie centralisée et définitive lorsque vous arrivez à votre bureau le matin.
Concentration des fonds : Automatisé outils d'analyse de la trésorerie et des liquidités aidera les équipes de trésorerie à identifier rapidement et facilement les poches de liquidités non investies dans l'ensemble du réseau bancaire. Grâce aux analyses qui mettent en évidence les liquidités dormantes, les trésoriers sont en mesure de mettre en évidence les besoins en produits et services bancaires supplémentaires, tels que le pooling notionnel et le pooling interdevises, et de négocier les frais bancaires.
Il ne fait aucun doute que l'automatisation a le potentiel de débloquer les ressources de trésorerie et que cela ne fera que s'accentuer avec la hausse des taux.