10 Avr 2018

Ratio d'adéquation des fonds propres - Défis réglementaires pour la trésorerie et les finances

La crise financière de 2008 a, à juste titre, rendu les banques plus réticentes à l'idée d'avoir des actifs plus risqués avec une pondération de risque élevée dans le bilan. James et David discutent de ce que cela signifie pour les entreprises et de la manière dont elles peuvent réduire le risque d'encourir des coûts de financement plus élevés.

 

 

Quelles sont les implications du ratio d'adéquation des fonds propres (CAR) sur les organisations qui cherchent à lever des fonds ?

 

Le RCA aura inévitablement un effet sur tous les types d'organisations, car, en fin de compte, les banques examineront ce ratio et se diront "le capital par rapport aux actifs pondérés en fonction des risques, nous devons nous assurer que nous sommes au-dessus de la tolérance spécifiée" - plus ce ratio est élevé, plus il est intéressant d'un point de vue externe.

Ainsi, comme les ratios d'adéquation des fonds propres réduisent l'appétit de la banque à avoir ces actifs plus risqués avec une pondération de risque plus élevée sur le bilan, alors inévitablement ils vont commencer à retirer certains d'entre eux et cela va conduire à un coût de financement plus élevé pour les organisations.

Le RCA est même devenu un problème plus important pour les gestionnaires de fonds. En gérant le nombre de fonds qu'ils gèrent, il est vital qu'ils conservent un capital suffisant pour couvrir toute perte au sein du fonds. Il s'agit donc d'une question qui concerne l'ensemble du secteur et si vous êtes une banque et que vous effectuez des investissements, vous devez également mettre de côté un capital de risque de restitution. Cela remonte à Bâle III. Donc, si vous regardez une banque aujourd'hui, elle aura très peu d'appétit pour avoir du capital hors exploitation dans ses livres en raison de ce qui s'est passé précédemment avec la crise financière. Ainsi, pour le capital hors exploitation, elles essaient de le réduire autant que possible, mais elles sont, du point de vue de la restitution des risques, obligées de garder un certain montant disponible. Cependant, il s'agit d'une exposition, donc la surveillance de ces types de soldes et d'éléments de liquidité est très importante pour toute institution.