17 juillet 2016

La vente de VocaLink à Mastercard va tuer l'innovation dans le domaine des paiements au Royaume-Uni.

Le projet de vente de VocaLink à MasterCard menace de tuer l'innovation dans le secteur des paiements au Royaume-Uni.

C'est le verdict accablant du PDG d'AccessPay, Anish Kapoor - qui appelle les experts en paiements à se réunir et à exprimer leurs opinions avant qu'une décision finale ne soit prise.

Dans le temps qu'il vous faut pour lire ce post, plus de 400,000 Paiements Bacs et environ 10,000 Les transactions Faster Payments seront effectuées au Royaume-Uni.

Ces chiffres démontrent à quel point les Bacs et les programmes de l'UE sont essentiels. Paiements plus rapides Les systèmes de paiement sont essentiels à l'économie britannique. Il explique pourquoi certains experts du secteur des paiements ne sont pas à l'aise avec l'annonce de l'acquisition de VocaLink par le géant américain de la carte, MasterCard, qui est le fournisseur de l'infrastructure centrale des services de paiement pour les principaux systèmes de paiement du Royaume-Uni.

L'accord

MasterCard a conclu un accord définitif avec VocaLink pour acheter 92,4% du consortium basé à Londres, qui est actuellement détenu par 18 banques et sociétés de crédit immobilier.

Cette annonce intervient après que des inquiétudes aient été soulevées par le Régulateur des systèmes de paiement (PSR) en février 2016. Le PSR estimait que la propriété collective de VocaLink avait un " impact négatif sur l'innovation et la concurrence dans le secteur " .

Le régulateur économique des systèmes de paiement britanniques a suggéré qu'en relâchant leur emprise sur Bacs et Faster Payments - et en vendant leur part de VocaLink, ils contribueraient à garantir que les systèmes de paiement britanniques continuent à évoluer et à fonctionner pour les utilisateurs.

VocaLink contrôle également Link, le plus grand réseau de distributeurs automatiques de billets du Royaume-Uni. En plus de l'octroi de licences pour son infrastructure de paiements immédiats à Singapour, en Suède, en Thaïlande et aux États-Unis.

Pourquoi devriez-vous vous inquiéter du rachat de VocaLink par MasterCard ?

Si l'on considère que 90% des salaires, plus de 70% des factures de services publics des ménages et presque toutes les prestations de l'État britannique sont payées par l'infrastructure de paiement britannique gérée par VocaLink, il est compréhensible que certains commentateurs du paysage des paiements britanniques soient inquiets.

Il existe un certain scepticisme parmi les experts de l'industrie du paiement - particulièrement fournisseurs de logiciels de paiement - que la propriété unique des systèmes de paiement du Royaume-Uni pourrait avoir un impact négatif sur le marché des paiements du pays.

Une contradiction directe avec l'opinion du PSR selon laquelle les problèmes seront atténués par un changement de propriétaire.

Certaines des préoccupations soulevées et débattues :

Tarification - Implications sur les frais de connectivité et d'utilisation du volume transactionnel

Dans le sillage de l'affaire Sainsbury's qui a coûté 68,5 millions de livres sterling (plus les intérêts) en dommages et intérêts pour atteinte à la concurrence (et qui fait déjà l'objet d'un éventuel procès pour avoir prétendument imposé des frais de carte illégaux aux clients britanniques), MasterCard n'a pas une réputation irréprochable en matière de tarification.

En quoi le fait d'accorder une position monopolistique à une organisation actuellement poursuivie pour fixation des prix nous rassurera-t-il sur le fait que nous ne serons pas arnaqués par des prix exorbitants ?

L'une des principales questions soulevées par les fournisseurs de logiciels de paiement est qu'ils envisagent une augmentation des frais d'utilisation du volume de transactions pour les utilisateurs finaux, ainsi qu'une augmentation potentielle des coûts de connectivité directe.

Bien que les prix aient augmenté au fil des ans, le taux d'augmentation est resté stable. La crainte est maintenant que MasterCard puisse bouleverser ce modèle, surtout si la structure des prix elle-même n'est pas réglementée.

Concurrence - Serait-il possible de dire "Farewell, farväl, การอำลา" aux paiements rapides ?

Étant donné que MasterCard verra son produit de base menacé par la révolution des paiements immédiats qui se dessine, et DSP2En effet, est-ce une bonne idée de vendre l'infrastructure centrale des paiements rapides à une organisation qui a tout intérêt à étouffer la concurrence pour l'un de ses principaux produits ? Et donc de tuer la proposition naissante du nouveau modèle d'accès en temps réel Faster Payments ?

Il est certain qu'en vendant Faster Payments dans le cadre de cet accord, nous nous débarrassons de l'une des solutions de paiement les plus innovantes qui aient vu le jour dans le secteur des paiements au Royaume-Uni ces derniers temps.

En outre, comment cela affectera-t-il les infrastructures de paiement immédiates à Singapour, en Suède, en Thaïlande et aux États-Unis ? Les experts du secteur des paiements de ces pays ne sont-ils pas inquiets ?

Pouvoir de marché - Comment la propriété unique peut-elle stimuler la concurrence et ouvrir l'industrie ?

Même si l'on peut dire que le consortium de banques qui possède actuellement VocaLink est resté inactif pendant trop longtemps, il a au moins assuré la diversité des intérêts divergents et concurrents à la table des dirigeants. Ce qui, en fait, a permis d'éviter qu'un seul point de vue ne domine.

Et bien qu'il n'y ait pas eu beaucoup d'innovation, ce système a au moins permis de se protéger contre les pratiques monopolistiques.

Maintenant, nous aurons un acteur qui contrôlera l'ensemble de l'infrastructure. En quoi cela est-il bon pour l'industrie ?

AUSSIÉtant donné qu'ils ont renoncé à donner à une société trop d'influence sur une petite partie de la production d'électricité à Hinckley Point C, que pense le gouvernement britannique de cet accord ?

Comment diable peuvent-ils accepter de vendre la totalité Paiements au Royaume-Uni l'infrastructure en gros à une entreprise ?

Philip Hammond réponse à l'accord montre un manque total de compréhension des implications et vise plutôt à limiter les dégâts du Brexit (mais ne me lancez pas sur ce sujet !).

Il ne fait aucun doute qu'une concurrence accrue est nécessaire pour stimuler l'innovation dans l'infrastructure de paiement britannique.

Mais avant de vendre l'ensemble de l'infrastructure de paiement britannique, il faut s'assurer que celui qui acquiert VocaLink - qu'il s'agisse de MasterCard ou de tout autre géant du secteur des paiements - n'exploitera pas indûment sa position inhérente de quasi-propriétaire unique.

*Ref : MasterCard achète le processeur de paiement VocaLink pour 700 millions de livres sterling. via le Financial Times

Innovation - Protection de l'infrastructure de paiement du Royaume-Uni

La position du PSR selon laquelle les 18 banques propriétaires de VocaLink freinent en quelque sorte l'innovation n'a guère de sens. Surtout si l'on considère que l'infrastructure de paiement britannique est considérée comme le leader du marché en matière d'innovation.

Si, individuellement, les banques ont pu être lentes à innover dans leurs propres domaines d'activité, VocaLink a toujours agi dans la protection et le meilleur intérêt de l'infrastructure de paiement britannique. Après tout, c'est le client final de chaque banque qui profite du service de paiement. Avec MasterCard, il n'y aurait pas de corrélation ou de relation directe avec le client final.

En tant qu'unique fournisseur de l'infrastructure de traitement des paiements, ils n'auraient rien à perdre et tout à gagner s'ils voulaient apporter des changements importants à un système qui est déjà considéré comme le meilleur au monde. Sommes-nous prêts à l'accepter ?

Avec VocaLink, au moins, nous avons pu constater de bonnes avancées vers l'innovation et un engagement plus large, avec Faster Payments New Access Model comme l'un des exemples les plus récents. Un grand magasin comme MasterCard pourrait-il obtenir les mêmes résultats - ou sommes-nous en train de lui donner une licence pour tuer l'innovation dans les paiements au Royaume-Uni ?

C'est la vie

Avant que cette opération de plusieurs millions de livres ne soit autorisée, elle devrait faire l'objet d'un examen minutieux de la part des autorités britanniques et internationales chargées des fusions, des régulateurs et d'un certain nombre de juridictions pour lesquelles une autorisation antitrust sera nécessaire.

Le Trésor devrait envisager d'autres modèles de propriété. Pourquoi ne pas simplement ouvrir la propriété à tous les PSP ? Pourquoi ce produit est-il vendu ?

La libération du contrôle de l'infrastructure n'est-elle pas une question distincte de celle du rendement pour les actionnaires de VocaLink ?

Tout ce que je demande aux personnes concernées, c'est de prendre en considération les préoccupations et les réflexions du secteur lorsqu'elles prendront leur décision au cours des prochains mois.

L'issue de ce verdict est susceptible d'affecter l'ensemble de l'économie britannique et toutes les entreprises qui dépendent de la présence d'une infrastructure de paiement britannique stable.

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