10 Abr 2018

Ratio de adecuación del capital | Desafíos normativos para la tesorería y las finanzas

El colapso financiero de 2008 ha hecho que, como es lógico, los bancos se muestren más cautelosos a la hora de tener activos de alto riesgo en el balance. James y David analizan qué significa esto para las empresas y cómo pueden reducir el peligro de incurrir en mayores costes de financiación.

 

 

¿Cuáles son las implicaciones del coeficiente de adecuación del capital (RAC) para las organizaciones que desean obtener fondos?

 

El CAR va a tener inevitablemente un efecto en todos los tipos de organizaciones porque, en última instancia, los bancos van a mirar ese ratio y decir "bueno, el capital a los activos ponderados por riesgo, tenemos que asegurarnos de que estamos por encima de la tolerancia especificada" - cuanto más alto sea ese ratio, mejor se ve desde una perspectiva externa.

Así que, como los ratios de adecuación del capital reducen el apetito del banco por tener esos activos más arriesgados con una mayor ponderación de riesgo en el balance, entonces inevitablemente van a empezar a eliminar algunos de ellos y eso llevará a un mayor coste de financiación para las organizaciones.

El CAR se ha convertido incluso en un problema para los gestores de fondos, por lo que al operar el número de fondos que hacen, es bastante vital que mantengan suficiente capital para cubrir cualquier pérdida dentro del fondo. Por lo tanto, es un asunto que afecta a todo el sector y, si eres un banco con inversiones, también tienes que tener reservado el capital de riesgo de restitución. Se remonta a Basilea III. Así que, si miras a un banco hoy en día, tendrán muy poco apetito por tener capital no operativo dentro de sus libros debido a lo que ha sucedido anteriormente con la crisis financiera. Por lo tanto, para el capital no operativo, están tratando de reducirlo tanto como sea posible, pero son, desde una perspectiva de restitución de riesgos que tienen que mantener una cierta cantidad disponible. Sin embargo, es una exposición, por lo que la supervisión de este tipo de saldos y elementos de liquidez es muy clave para cualquier institución.