10 Abr 2018

Pruebas de estrés de liquidez | Desafíos normativos para la tesorería y las finanzas

Del mismo modo que los coches nuevos se someten a pruebas para analizar su durabilidad, los balances deben someterse ahora a un proceso equivalente. Esto podría llegar a ser extremadamente laborioso. James y David hablan de cómo la tecnología podría hacer que el LST sea tan fácil como pulsar un botón, apoyando a los equipos de tesorería y finanzas de todo el mundo.

Las pruebas de estrés de liquidez son un término que solemos asociar a los bancos. Pero es algo que las empresas están considerando cada vez más. ¿Cómo pueden los profesionales de la tesorería identificar, analizar y gestionar sus riesgos para garantizar la planificación de contingencias de liquidez?

Las pruebas de estrés de liquidez son otro ejemplo de regulación bancaria que puede aplicarse como mejor práctica a cualquier marco de riesgo y control de las empresas. Básicamente, el concepto de LST dice que se aplican escenarios de estrés a su balance y se observa cuál sería el resultado. Puede tratarse de medidas sencillas, como un aumento de la tasa de desempleo o cambios en los tipos de interés, hasta la simulación de acontecimientos históricos, para ver el impacto que tendría en el balance actual. Se trata de una buena práctica que las organizaciones, cuando no se trata de mandatos normativos, deberían tener en cuenta como mejor práctica para su marco de riesgo y control.

El concepto de LST debería ser algo que las empresas pudieran simplemente pulsar un botón en un programa informático y simular algunas de estas pruebas en el día a día, porque un balance fluctúa a diario, así que deberíamos pasar de un ejercicio semanal o mensual a uno más continuo.
Estamos proporcionando los tipos de soluciones y los tipos de conjuntos de datos en nuestro software que permitirán a un tesorero corporativo hacer eso y tener una visibilidad mucho mayor no sólo del balance en sus posiciones de liquidez actuales, sino también cómo serían esas posiciones en ciertos eventos.

Otra cosa que tenemos que tener en cuenta cuando cubrimos todos estos diferentes tipos de regulaciones y prácticas de gestión de riesgos es que no sólo hay un montón de ellos, sino que hay un gran margen para las interpretaciones nacionales de cómo se implementa y, potencialmente, eso puede conducir a una mayor complejidad en el panorama normativo, porque lo que termina es el arbitraje regulatorio en el que las organizaciones se enfrentan básicamente a las interpretaciones nacionales o geográficas de la normativa, lo que complica aún más la forma en que se interpretan estos reglamentos y los tesoros corporativos tienen que gestionar desde la perspectiva del balance en términos de lo que va a obtener el mejor valor para la organización.

La CRD IV es una interpretación de un elemento de Basilea III, por lo que existe esta división de reglamentos que son interpretados por diferentes reguladores, por lo que puede haber diferentes requisitos de información dentro de las diferentes regiones, por lo que lo que significa desde el punto de vista de los tesoreros es que tienen que hacer múltiples informes en múltiples áreas. La cuestión de las tendencias va a ser muy importante. La estacionalidad de las operaciones de tesorería significa que la mayoría de las grandes tesorerías tienen un banco interno. Estos bancos internos actúan como bancos dentro de las organizaciones. Desde su perspectiva, aplicando este tipo de escenarios de pruebas de estrés a la estacionalidad (por ejemplo, las compras navideñas, el Black Friday) pueden calcular cómo utilizar mejor la liquidez que se desprende de esos eventos a través del análisis de las tendencias históricas. Aquí es donde estas herramientas Fintech realmente se imponen. Productos como Gestión de la tesorería permiten realmente realizar un análisis de tendencias sin tener que entrar en hojas de cálculo, ya que se puede hacer clic en una pestaña, introducir las fechas y, a continuación, se muestra la tendencia histórica dentro de un período determinado.

Especialmente en un entorno de tipos de interés deprimidos como el actual, en AccessPay pensamos que la información en tiempo real es sólo el principio. Lo que hay que hacer es prever y automatizar la generación de datos predictivos, porque sólo entonces se puede empezar a hacer un mejor uso de la liquidez, ya que habrá situaciones en las que la liquidez se agote a última hora del día, por lo que si se pasa todo el tiempo recopilando información, se tiene poco tiempo para invertir, ya que se va a tener que hacer frente a unos tipos de interés más punitivos, por lo que en AccessPay utilizamos la tecnología para dar a los clientes, a los tesoreros de las empresas, la oportunidad de invertir sobre la base de la información prevista, sobre la base de los análisis predictivos que generamos antes de que se produzca el evento.