10 Abr 2018

Basilea III | Desafíos normativos para la tesorería y las finanzas

Aquí se habla de Basilea III, el mayor cambio de la normativa bancaria en décadas. Los cambios son tan profundos que también afectarán a las empresas. Aquí se exploran algunas de las formas en que las empresas tendrán que cambiar sus prácticas, así como las tecnologías que pueden desempeñar un papel vital.

 

 

Así pues, Basilea III. Es uno de los mayores cambios regulatorios que ha sufrido el sector bancario en décadas. ¿Cómo cree que estos cambios afectarán a la relación entre los bancos y las empresas, y cómo cree que deberían adaptarse las empresas?

 

La normativa de Basilea III está llegando como un tren de mercancías y los bancos tendrán que incorporar muchos cambios. Por ejemplo, el requisito de informar sobre la liquidez intra diaria, entonces vamos a ver que algunos de los requisitos que los bancos tienen que cumplir inevitablemente se filtran al sector corporativo porque los bancos van a tener que informar sobre un nuevo conjunto de datos, o un nuevo conjunto de requisitos de datos que no han estado informando previamente y para los que no han tenido acceso a los datos.

Así, podrán identificar patrones de comportamiento predecibles, podrán prever patrones de comportamiento en términos de flujos de divisas. Estos conjuntos de datos se pondrán inevitablemente a disposición de los tesoreros de las empresas. Así, podrán hacer un buen uso de ese tipo de información para identificar a los buenos y malos pagadores, patrones predecibles, etc., y gestionar su propio balance de forma más eficaz. Esta es la ventaja.

Por otro lado, dependiendo del lado en el que nos encontremos, los bancos podrán identificar exactamente quiénes utilizan y quiénes son los consumidores de esa liquidez intradía. Un paso inevitable es que empiecen a cobrar por ello, de modo que las empresas podrían descubrir que cuando sean grandes consumidores de liquidez intradiaria de su proveedor bancario podrían empezar a incurrir en un cargo por ello.

Vamos a tener lo que la Alianza del Tesoro llama el "fin del pooling nocional". La agrupación nocional es una herramienta clave de los tesoreros hoy en día, por la que pueden tener múltiples sucursales, múltiples jurisdicciones, múltiples bancos dentro de esas jurisdicciones y agrupar los saldos. Así, se puede tener una entidad que tenga mucho dinero en efectivo y otra que no. Mientras tengan un acuerdo bilateral entre ellas, pueden compensar la posición y no tener un sobregiro cuando no tienen el efectivo.

Sin embargo, con Basilea III, la insistencia de los reguladores, esta no es necesariamente la forma correcta de realizar operaciones bancarias porque no se está reflejando realmente la posición de capital de una entidad corporativa en un momento dado. Casi se está ocultando o ensombreciendo la posición desde otro ámbito, por lo que las IS32 (Normas de Contabilidad de las Inversiones), que han sido revisadas en la 32ª versión, exigen que se exponga el tipo de fondos comunes y que se asesore al respecto, así que ¿qué significa esto para las empresas? A fin de cuentas, muchas de las empresas actuales en Europa harían un pooling nocional, más que en Estados Unidos. En EE.UU., el concepto de descubierto no existe para muchas empresas y las PYME tendrían que obtener una línea de crédito para tener esa facilidad. Mientras que en Europa permitimos que se produzca un descubierto y cobramos un interés por ello.

Ahora, todo este concepto de pooling nocional ha permitido a los tesoreros continuar sin tener que financiar suficientemente sus entidades. Lo que esto significa es que ahora tendrán que tener una visibilidad muy práctica de las posiciones de tesorería en varias entidades y herramientas como Gestión de la tesorería les permitiría ser alertados fácil y rápidamente de las posiciones en las que tienen una posición corta para que puedan financiarla, porque el futuro es que los propios bancos no van a ofrecer la agrupación nocional, así que hablando con varios grandes bancos, su estrategia final es deshacerse de la agrupación nocional debido a los requisitos reglamentarios que la respaldan. Además, hay un mayor escrutinio de las posiciones de los bancos durante el día.

Las posiciones de liquidez intradía, si se permite este tipo de acuerdo bilateral entre sucursales, ¿reflejan realmente a.) las posiciones de los clientes y b.) la posición de los bancos, porque el banco tendría que compensar inevitablemente contra otra de sus entidades, por lo que es un momento difícil, afortunadamente la humanidad siempre encuentra una manera de encontrar una solución. Las Fintech están encontrando soluciones y AccessPay es uno de esos productos que ayudaría a un tesorero a encontrar una alternativa al pooling nocional.

El acceso a la información en tiempo real es mucho más importante. Llevar a cabo análisis de tendencias y ser consciente de las previsiones son aspectos clave que van a convertirse en una parte importante de la forma de actuar de los tesoreros.

Si se elimina el pooling nocional dentro de un proveedor, hay que tener una mayor visibilidad de dónde está el efectivo, y tiene que ser una solución agnóstica para los bancos, porque si se elimina el pooling nocional, lo que probablemente va a terminar es que la tesorería corporativa va a tener que traer un proceso de agrupación física por lo que va a tener que mover manualmente estos fondos entre los proveedores, por lo que necesita una solución, necesita tecnología para sentarse entre la empresa y el banco y agregar esa información y permitir que el tesorero de la empresa para tomar decisiones para mover los fondos físicamente en el mercado. Pero para hacer eso, para tomar decisiones oportunas, se necesita información en tiempo real.