Virksomhedens kasserer har udviklet sig i løbet af det seneste årti.
Finanscheferne har været nødt til at blive risikomanagere, rådgivere i virksomhedsstrategier, compliance-ansvarlige, dataloger, reguleringsansvarlige og likviditetsrisikomanagere - alt sammen ud over de traditionelle færdigheder, som deres roller krævede.
Problemet med dette er, at nogle af de mere traditionelle færdigheder i virksomhedens kasserer er trådt i baggrunden, måske ikke mere end evnen til at håndtere et miljø med stigende renter.
Håndtering af renter og risici i det digitale finansvæsen
Det er altid en risikabel affære at handle med renter. Og det er noget, som mange tusindårige finansfolk aldrig har måttet arbejde med på den måde, som det var nødvendigt før 2007.
Billigere, mere traditionelle kapitalmarkeds- og finansieringsopgaver er blevet reduceret på grund af udbredelsen af billig dag-til-dag-finansiering.
Den dårlige nyhed for skatteforvaltere verden over er, at vi nu næsten helt sikkert står over for en periode med stigende globale renter. Og stigende renter medfører yderligere problemer.
Men der opstår problemer, fordi mange finansfolk aldrig har været fuldt ud rustet til at håndtere disse udfordringer, for slet ikke at tale om de nye ansvarsområder, der er kommet til siden 2009.
I takt med at de globale renter stiger, vokser risikoniveauet eksponentielt. Dette skyldes det spread, som bankerne anvender ud over centralbankens basisrente for at opnå deres standard bankgebyr.
Historien viser os, at spredningen normalt ligger omkring 1 1 %, når basisrenten er under 1 1 %. Men når basisrenten stiger til 3%, vil det sandsynligvis snarere være 1,5% spread over basisrenten. Og når basissatsen er 5%, kan spredningen nemt være mere end 2%.
Hvad betyder det for mit likviditetsteam?
Først og fremmest bliver finansieringen dyrere. Men det er en balancegang. Omkostningerne ved tabte muligheder for at investere den maksimale disponible saldo bliver endnu vigtigere.
Derfor bliver det utrolig vigtigt for kassererne at få investeret flere penge uden at overtrække kontiene. Finansmedarbejderen skal træffe rettidige beslutninger om modregning af saldi, og centraliseringen af operationerne bliver mere og mere kritisk.
Tidligere var det sådan, at finansfolk bare havde "næse" for denne slags opgaver, men det er ikke længere tilstrækkeligt. Bestyrelsen og tilsynsmyndighederne vil gerne se evidensbaserede investeringsstrategier.
Med en stigende bølge af udfordringer i horisonten er det på tide at ændre fremgangsmåden. Og svaret ligger i automatisering og analyse.
Det stigende rentemiljø vil skabe både risici og muligheder, så optimale likviditetsteams skal fokusere på værdiskabende aktiviteter, hvilket betyder, at alt andet kan og bør automatiseres.
Automatisering bør fokusere på tre nøgleområder for at gøre dette muligt: risikostyring, dataanalyse og koncentration af midler.
Risikostyring: Krisen flyttede fokus fra afkast af egenkapitalen til likviditet. Der findes automatiseringsværktøjer Nu kan du automatisere din likviditetsrapportering baseret på foruddefinerede regler, eksponeringer og grænser. Rapportering af undtagelser, nu bliver kassereren kun tilkaldt, når der opstår et problem, så han/hun får mere tid til at fokusere på afkastet i markedet.
Analyse af data: Krisen og de lave renter betød, at finansinspektørerne holdt op med at jagte deres operationelle teams lige så hårdt for at opnå tidlige positioner, da der ikke var noget reelt incitament til at handle på markedet tidligt på dagen. Når renterne vender tilbage, ønsker man ikke, at analytikerne skal bruge timer hver morgen på at indsamle data om sidste nats saldo og generere et tal, der allerede er forældet, når det bliver produceret. Det, man ønsker, er en endelig centraliseret kontantposition, når man ankommer til sit skrivebord om morgenen.
Koncentration af midler: Automatiseret værktøjer til analyse af kontanter og likviditet vil hjælpe likviditetsteams med hurtigt og nemt at identificere lommer af uinvesterede kontanter rundt omkring i bankområdet. Med analyser, der fremhæver hvilende kontanter, kan finansinspektører fremhæve krav til yderligere bankprodukter og -tjenester såsom notional pooling og cross-currency pooling og forhandle om bankgebyrer.
Der er næppe tvivl om, at automatisering har potentiale til at frigøre likviditetsressourcer, og at dette kun vil blive mere fremtrædende, efterhånden som renten stiger.